투자전략

• 01메자닌채권
  • 국내/외 상장된 CB, BW, EB, RCPS, 고수익회사채 등에 투자
  • 투자 안정성과 수익성을 동시에 추구 (주식의 Upside Potential과 채권의 안정성을 동시에 추구)
  • 포트폴리오를 10~20개 증권에 분산 투자함으로써 리스크 최소화
• 02하이일드채권
  • 철저한 펀더멘털 분석을 통해 산업과 개별 종목 신용도 전망
  • 신용등급 상향 가능성을 염두하며 저평가된 종목 적극 발굴
  • 하이일드 공모주 펀드 등을 통한 액티브 크레딧 투자전략 구사
• 03멀티전략
  • 펀더멘탈 리서치를 통해서 Valuation과 Momentum 그리고 수급을 종합적으로 고려해서 종목을 선정
  • 하방경직성이 높은 저밸류에이션, 저변동성, 고배당 종목군과 시장 주도종목군으로 포트폴리오를 구성
  • 시장상황에 따라서 주식 비중은 탄력적으로 조정 < 글로벌 금융시장 동향 및 시장 벨류에이션에 대한 판단
• 04IPO 전략
  • 발행사의 히스토리와 증권신고서 분석, 기업설명회 참여 등을 통해 적정 밸류에이션 산출
  • 시장 분위기, 종목 트랜드, 수급, 구주 투자단가 등을 종합적으로 고려하여 수요 예측 참여 및 보호 확약 여부 결정
  • 펀드 내 적정 비중을 최우선으로 고려하여 수요예측 참여하며 수급, 시장 상황, 종목 전망 등을 고려하여 매도전략 수립
• 05그로스 국내주식
  • 영속적 성장동력, 사업가의 뛰어난 재능, 그리고 충분한 자원을 가진 기업 선별 투자
  • 명확한 투자전략에 기초해 시장 주도 산업 및 스타일 선별, 가장 우수한 투자안에 집중
  • 포트폴리오 내 자산배분 전략 통한 위험 분산, 재무 부실 기업에 대한 투자 회피

리스크&컴플라이언스

위험관리시스템

• 위험사전설정
  • 운용가이드라인 점검
  • 투자지침 확인
  • 특정업종 및 종목에 대한 과도한 위험노출 사전방지
  • 운용시점부터 마케팅부서, 위험관리부서, 운용부서와 협의하여 관리범위를 설정
• 위험모니터링
  • 위험관리부서 수시모니터링
  • 운용부서 운용자산별 운용상황 모니터링
  • 투자제한 종목체크
  • 종목별 최대편입비용 제한사항 체크
  • 고객과 수시 정보교환
• 위험관리
  • 위험관리 부서장은 해당운용부서에 통보, 운용부서의 인지 및 조정
  • 중요한 위험 부각시에는 위험관리실무위원회를 소집하여 의사결정
  • 지침 등 위반사항 발생시 사안에 따른 대응 방안 마련
  • 재발방지를 위한 방안 모색

컴플라이언스시스템

• 컴플라이언스 점검 및 교육
  • 법률, 가이드라인, 내부통제기준 등 엄격한 규정 적용
  • 수시 및 정기적으로 직무윤리와 준법정신 함양교육 실시
  • 사고예방의식 강화 등 임직원 교육 실시
• 상시감시 체계
  • 컴플라이언스 시스템 구축
  • 사전점검 실시간점검 사후점검
• Check 시스템
  • 당일운용내역 점검
  • 위규사항에 대한 즉시시정 및 재발방지대책 수립
  • 일일 점검 내역 작성
  • 투자전략심의위원회 보고